[특징주] 보로노이 - 폐암 치료제 미국 FDA 임상 1상 자진 취하

 

2024.07.16 특징주

보로노이

 

 7월 15일 어제, 최근 상승가도를 달리던 바이오 기업 보로노이의 시외 하한가 소식이 들려왔다. 아무리 많이 상승했다 하지만 계속해서 상승 여력이 남아 있다고 여겨지던 종목이었기에 의아해하며 하락 이유를 찾아봤는데... 미국 FDA 임상 1상 자진 철회 소식이 보였다. FDA 임상 철회면 하한 갈 만하지... 생각을 하며 오늘 개장 시간부터 유심히 살펴봤는데 의외로 잘 버티고 있는 모습을 보인다. (장중 하한가 갈 것이라 예상했음.) 해당 내용에 대해 좀 자세히 살펴보고자 한다.

 

보로노이 CI

 보로노이는 현재 폐암치료제로 시장의 주목을 받고 있는데, 7월 15일 장후 공시를 통해 미국 FDA(미국 식품의약국)에 신청했던 진행성 비소세포폐암 치료제 VRN11의 1상 임상시험 승인 신청을 자진 취하했다. 이유는 FDA의 권고 환자군이 이미 임상시험 진행 중인 한국, 대만과 상이한 만큼 속도감을 우선하여 개발을 최대한 앞당기겠다는 전략을 위해서라고 내놓았다.

 

보로노이 뉴스 네이버 검색결과

 

 사실 어떤 이유를 대던 FDA 임상 관련 부정적인 뉴스는 주가에 치명적이다. 이것이 아무리 합리적이고 타당한 이유로 자진 취하를 한 것이라도 말이다. FDA 승인에 대한 기대감으로 주가를 올리는데 그것이 사라지니 단기적 재료 소멸이나 마찬가지인 것이다. 다만 보로노이는 시초 -15%의 하락을 보여주다 말아올리고 양봉 전환을 하며 전일 대비 -6.45%의 주가를 기록 중이다.

 

2024.07.16 보로노이 장중 1분봉

 

 FDA 임상 신청 내용을 살펴보니 원래 계획은 임상 1b상부터 시작할 예정이었다고 한다. 다만 FDA 권고는 1a상이었고 이를 따라 신청을 했었다 하니 속도를 이유로 댄 보로노이가 이해되긴 한다. 다만 임상 신청 전에 충분히 검토할 수 있는 내용이었을 텐데 주가와 시장의 주목도를 위해서였을 것 같다는 합리적 의심이 드네. (사견입니다.)

 

 주가 흐름을 보니 기대감은 살아있는 것 같고 FDA 임상 재신청의 문은 언제든 열려있다는 생각이 든다. 현재 한국, 대만에서의 임상 시험은 진행중인 만큼 해당 임상시험의 상황에 따른 주가 흐름을 주목할 필요가 있다는 의견이다.

 

1) 차트

보로노이 2024.07.16 장중

- 2022년에 상장하여 비교적 신규주에 속하는 보로노이는 얼마 전 신고가를 찍고 지금 고점에서 15% 빠진 주가를 기록하고 있다. 다만 급등으로 이격이 너무 큰 만큼 적어도 20일 이평선에 닿고 매수를 고려하는 것이 안전하지 않을까 싶다.

 

2) 재무

보로노이 재무제표

- 신규에 속하는 바이오 기업답게 3년 연속 적자를 기록하고 있다. 적자이니 기술특례상장을 했나 찾아봤는데 기술특례상장 등급도 만족시키지 못해 시장의 평가만 반영하는 유니콘 특례 상장을 진행했다. 이 부분에서 기업의 사업가치 자체에 의구심이 드네.

 

3) 지분

- 최대주주 및 임원진이 포함된 특수관계인들이 약 40%의 지분을 확보하고 있어 지분 분포는 괜찮다고 본다.

 

4) 의견

- 2024년 6월 초에 임원진들에게 그 때의 가격보다 한참 높았던 7만원 스톡옵션을 부여했는데, 이것이 목적인지 이유인지 아무튼 주가와 무관한 것 같지 않다. 바이오 기업이기 때문에 주가는 모 아니면 도겠지만 현재 마땅한 파이프라인이 없고, (심지어 2023년은 매출액이 0이다.) 주가를 좀 지저분하게 운전하려는 모습이 보인다고 생각해서 나는 다른 바이오 주식에 관심을 가지는 것이 더 낫겠다고 생각한다. 이러다 오를 수도 있겠지만 굳이 부정적인 전망이 더 강한 주식을 매매하고 싶진 않네.

 

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